The Maverick of Wall Street · Livestream · Български
Пазар без посока
Видео: „Livestream 10/13/26: Directional Confusion In The Market“
вторник, 13 октомври 2026 · ~101 мин.
вторник, 13 октомври 2026 · ~101 мин.
TLDR: Пазарът спори със себе си: ротацията (RSP/IWM) или обратно към чиповете? Алгоритмите купуват Qs, щом RSP отслабне, но според него връщане в чиповете след Корея и предупреждението за паметта е „лудост“. Истинският враг е петролът — от 91 до 94 за сесията, с опционни залози на 100+; ако стигне 100, няма ротация, а решението на пазара може да е „продай всичко и вдигни VIX“. SPY пивот 777 (пробит и върнат — маркет мейкърът плаши путовете), QQQ гама 743 с цел 740. Утре е CPI — „Съдният ден“: само хапи в златните миньори, опционните сделки в GDX/HL чакат данните. Хиперскейлърите са най-силният ъгъл; Amazon губи ли 50-дневната — край. Caterpillar е „свършен“ — шорт, добавя.
Петрол
91 → 94
залози на 100, 106, 107
SPY пивот
777
колове 778–780 · 12K OI путове
QQQ гама
743
под → путове към 740
CPI
утре
решава долара и лихвите
Долар
откат
хапи злато/сребро
CAT
шорт
губи 50-седм. и 200-дн.
Дебатът на деня и опционната карта ротация, чипове или нищо
Макро картината
- Петролът тръгва към 100: продават се путове, купуват се колове 106/107. Това връща темата за повишение на лихвите.
- 2-годишните растат (очаквани повишения), 10- и 30-годишните падат (слабост в икономиката) → TLT се държи. Ротацията има нужда дългият край да пада.
- Доларът леко откатва → ключовата дума е „хапи“ в златни и сребърни миньори. Нищо повече преди CPI.
- Каквото и да покаже CPI, скок на петрола до 98–100 го обезсмисля — пазарът ще гледа петрола.
- Енергията (рафинерии, Exxon) е най-сигурният сектор, докато петролът расте.
0DTE — SPY и QQQ
- QQQ: равна битка в OI; обем 117K колове срещу 116K путове. Пивот 743 — под него путовете целят 740 (достигнато), над него коловете искат 745.
- SPY: путове в 777, колове в 778/779/780. Под 777 лентата „може да стане грозна“ чак до 773.
- Към края SPY се върна над 777 (позитивна гама): маркет мейкърът плаши държащите 12K пута на 777, а не бърза към 780 — коловете вече са покрити от сутринта.
- Ако пазарът е объркан, „най-чистото“ решение е разпродажба на всичко + по-висок VIX → по-добри дъна за купуване.
Мега капитализациите
| Име | Картина |
|---|---|
| Apple | още в клина; очаква откат към отчета. Шорт — може |
| над 350, необичайни колове вчера → може да пробие тренд линията | |
| Meta | скок от ъпгрейди (930/1000). Щом алгоритмите спрат — продавачи. Шорт — пас |
| Microsoft | летвата твърде висока; кол кредитен спред 550/560 (30 окт.) |
| Amazon | летвата е ниска, но свещ на съпротива; загуби ли 50-дн. — край (~7% от клина) |
| NVIDIA | 50-дн. (~223) държи; под нея — проблем |
| Tesla | между 50- и 200-дн. → iron condor, ~2 седмици |
| SpaceX | путове вчера; цел 150 → пеперуда 155/150/145 (1 за 4, ~29%) |
Чиповете и паметта
- Връщане в чиповете след Корея и паметта е „лудост“, но пазарът опитва заради свръхпродадеността. Очаква продавачите да се върнат.
- AMAT и паметта — водещи индикатори. Hynix/Корея: обратно ABC, трябва да паднат под дъната.
- Риск: ако CPI вдигне доходностите, пазарът може да заключи „без ротация → купи дъното в чиповете“ (MU −15%, SNDK −20–25%).
- Хиперскейлърите са „най-силният ъгъл“ — там пазарът може да се скрие.
Движещите се имена, опционният поток и три техники
Част 2 · Сектори и потоци
Кой пада
- Няма тема — отчети, малки компании, чипове, SpaceX. Най-големите губещи са AI/дейта център имената: CoreWeave (→65), VSH (шорт, →15–16), KTOS, Lumentum (рязък обрат — затвори ли седмицата така, върхът остава), SANM (шорт), Blackstone (тревога за кредиторите).
- J&J (отчет) и UNH падат въпреки добрите числа — поскъпнаха твърде много. Предпочита RSPH (равно претеглен) пред XLV; Amgen, Bristol Myers — възможност.
- SNDX (провален лек), AVAV (падащ нож, мечи крос), редките метали — остани само в злато/сребро.
- JetBlue смазан от петрола — чакай знак за връх в петрола.
Кой расте
- Рафинерии (DINO удвои); EQT/UNG — „чаша с дръжка“, сезонност (износ за Европа/Азия).
- AMC/GME — покриване на стари шортове, за да се освободи капитал за други шортове (чиповете?) — мечи сигнал за балона.
- CNK/театрите — добре засега, но върхът идва (кредитни карти, петрол). Bumble — купена ($6,05), край.
- Софтуерът хваща опора при слабост в хардуера: CRM — изоставащ с бичи флаг → пеперуда 240/245/250 за другата седмица.
- ADM, соларите, Mosaic/торовете, ALB — само след като доларът падне.
Опционният поток (60 дни, обем > OI)
| Сделка | Неговото тълкуване |
|---|---|
| MU: продадени 985 путове + 1000 колове | краткосрочно дъно с таван → консолидация, после пак надолу |
| DRAM 55 колове | залог на свръхпродаден отскок (после продадени — по-малко значимо) |
| Intel 97 путове | твърде рано (под Bollinger) — той би взел колове |
| Disney 106 путове (~0,50) | логично — свещ на връх над горния Bollinger |
| Злато 4175 колове | хедж за CPI |
| Walmart: продадени 115/120 колове ($63 млн) | „това е върхът“ — надолу оттук |
| AMAT: продадени 370 путове | вероятно държател добавя — без значение |
Три техники от стрийма
- Календарен пут при свръхпродаденост: имаш DRAM 50 пут за тази седмица → продай го, купи 50 за другата седмица (CoP 52% срещу 21%). Диагоналът печели и при отскок, и при продължение.
- Хедж на „падащ нож“ (JetBlue): купи краткосрочен пут (спира кървенето) + продай дългосрочен пут (дек./ян.) на цената, на която искаш да купиш.
- Увеличения: 1000 акции BMY наведнъж е много — влизай на части (250, после още), дава „втори живот“ и при опциите.
Въпроси и отговори — позиция по позиция
Част 3 · Q&A
Чипове, памет, индекси
- SNDK шорт — не започвай шорт под Bollinger (свръхпродадено); дръж 1000 кол хеджа до отскок (може до отчета). Дългосрочно: паметта е стока — още много надолу.
- SMH 580 путове (20 ноем., +90%) — очаквай отскок: продай 570 (дебитен спред) или календар/диагонал; или книжи и влез пак.
- AMD — още един ден надолу до гапа, отскок към 600, тогава шорт. Днес — грешка.
- DRAM 50 путове — 30% книжено, добавяне при отскок е рационално; диагоналът пази и двете посоки. ARM 50 путове +200% → книжи.
- EWY 160 путове (тази седм.) → книжи, влез пак за 6 ноем. като 160/150. Таймингът е по-важен от месеца.
- TZA 50 колове — дръж през CPI (IWM слаб, петролът го плаши).
- MDB 330 путове — затвори, ако мине над гапа; не чакай 460.
Злато, долар, енергия
- GDX 90/100 кол дебит (ноем.) — добра сделка, но чакай CPI; оформя се обратно рамо-глава-рамо. HL 17 колове — отмени, чакай CPI. Сребро 80 путове → книжи преди CPI.
- GDX пада при падащ долар — страх от петрола (петрол ↑ → лихви ↑ → долар ↑).
- XOM 170 покрити колове (петък) — остави да те изпълнят или ролни за другата седмица (откупи ~475, продай ~575).
- USO 60 голи колове — затвори поне половината. DVN 50/55 (20 ноем.) — вземи 50 голо, продай 55 по-късно.
- ALB 110 путове — не усреднявай преди доларът да падне.
Отделни имена
- Caterpillar — „свършен“: шорт, добавя; негов залог −70% за година. Sept 2027 600 путове: breakeven 566 — по-добре стъпка по стъпка (дек. 700, после ролни).
- HII — под 275 „още болка“, продай; отбрана чрез IDEF, Lockheed, RTX (GD свръхпродаден). Lennar — шортът вече изигран.
- AT&T / Verizon — купи дъното, дивидентите са сигурни; предпочита Verizon. SpaceX би трябвало да купи оператор. Comcast — отскок.
- Visa/MA — силни (кредитни карти), продай покрити колове. EWZ — твърде високо, покрити колове, без нова позиция. FXI — дръж, отрежи под 33.
- BMY — близо до дъно, но на части; стоп 56. BNY — продай путове, не покрити колове (свръхпродадено).
- RTX/PEP удвояване — чакай CPI, облигациите и охлаждане на петрола.
- NN — чупи тренда, продавай отскоците; NMAX — обратно ABC. ASTS/SANM шортове — добри.
- UNH 380 путове −50% — надплатена волатилност; само усредняване.
Правила и възгледи
- Пут спред при свръхпродаденост: RSI + Bollinger са 70–80%; добави опционния OI — ако има обем под цената, има още надолу. Часови график за ≤2 седм., дневен за по-дълго.
- Биотехът скача заради лихвите — нуждае се от стабилност, не от по-ниски.
- Microsoft пут — само спред (висока волатилност преди отчета).
- Според него медийните сделки на дълг (Paramount/WBD) не са „устойчиви на рецесия“.
Резюме със собствени думи на видеото на The Maverick of Wall Street. Не е инвестиционен съвет.